三等奖 李自发 中铁十七局二公司
【摘要】随着全球经济下行压力的增加，中国经济的增速开始逐渐放缓，国内建筑市场竞争也日趋激烈。在国家“走出去”战略的号召下，越来越多的中国施工企业开始走出国门，拓展国际市场，在海外承揽工程项目。因中国的施工企业进入国际市场普遍起步较晚，在海外项目财务管理方面经验较少，在财务管理工作中会遇到各种各样的困难，也可能遭遇政治动荡、合同履约、汇率波动等多种风险。提高项目海外项目财务管理水平，探寻适合企业发展的财务管理模式，总结出一套成功的海外财务管理经验，显得尤为迫切和必要。
【关键字】海外 工程项目 财务管理
财务管理作为项目管理的重要方面，对项目的运行发挥着关键性作用。海外项目因所处国度的不同，面临的政治、经济、法律等环境不同，在财务管理方面也有自身的特点。本文从税收及票据管理、风险防范、资金管理、成本控制几个方面，就海外项目财务管理工作结合笔者在委内瑞拉工作经验，简单谈谈个人见解。
一、与国内不同的税收管理及票据管理
海外工程项目所在国的税收管理与国内必然存在差异，如税种及税率的设置，税收稽查的严格程度等。海外项目在财务管理中既要遵守中国的相关税收制度，如个人所得税，增值税、出口退税等制度，也应熟悉当地的税收制度、明确各项业务可能涉及的税种及税率，以及可能针对本工程项目的税收优惠政策。我国很多工程项目属于援建性质，针对这类项目当地可能会给予税收减免等优惠政策。比如委内瑞拉政府对社会住房项目给予部分材料免税的优惠，针对这类政策要给相关业务人员进行普及和培训，在实际操作中要合理利用，避免因税收政策知识的欠缺造成不必要的损失。
票据管理方面，项目所在国的票据使用与国内的管理制度存在区别，存在无正规发票甚至没有发票的现象，具体分四种情况：
1.有正规机打发票。票面上一般会载明交易事项、数量及金额，另外还要注明发票字样和发票号码。如委内瑞拉的发票上会写明“Factura”字样，这一点通常作为识别票据是否为发票的主要特征，因为很多单位的发票、报价单以及收据都极其类似，要仔细甄别。国内的发票都是由税务局统一印制，有统一规定的样式，委内瑞拉的发票通常都是各单位自行设计的，因此各种样式、颜色及纸张规格都有，形形色色各不相同。
2.有手写发票。这种发票与正规机打发票唯一的区别就是手工填写相关票面信息。其法律效力与机打发票相同，在委内瑞拉大量使用这类发票。
3.有收据、小票等。更多情况下对方不能提供相关的正规发票，只有小票或收据，一般也会作为报销依据。
4.无票据。如根据委内瑞拉当地习惯需支付给服务人员的一些小费，在小市场、摊点等地方的采购支出，不能取得相关的票据。但这种属于经常性业务，项目在审核时应根据实际情况进行处理。
二、风险防范
海外项目远离中国，项目所在国政治制度、社会环境、经济发展水平、语言、文化等方面与中国存在很大差异。因此，海外项目面临政治风险、合同风险、汇率风险、税收风险、安全风险的可能性极大，有效提升风险防范能力是项目稳定发展的保障。项目应提前预见可能发生的风险，并制定相关的应对策略。
以下着重谈谈汇率风险，因为笔者所处的委内瑞拉汇率变化非常剧烈，对此感受较深。
通常海外工程项目合同由美元和当地币两种货币组成，因此海外项目的财务核算常常涉及多个币种，会在不同币种间相互转换。
这里所指的汇率风险包含两个方面：
1.人民币升值风险。目前我国的海外工程项目大多分布在经济和发展相对落后的国家，物资匮乏、工程建设材料的生产能力不足，技术条件落后，物资质量不符合设计要求等。所以很多工程所需的机电设备、建设材料等物资需要从中国采购，包括施工所需的技术工人，大部分也是来自中国。国内采购货物的货款和人工工资通常都以人民币支付，因此人民币的升值势必会造成工程成本的上升，侵蚀项目利润。
2.当地币贬值风险。当地币贬值风险是指由于工程所在国发生经济危机、通货膨胀等情况，当地币实际购买力的下降，造成工程成本的上升。以委内瑞拉为例，完全依赖石油出口的经济模式在国际油价下跌的趋势下必然导致经济危机，出现通货膨胀。以下是一组美元对玻利瓦尔汇率在不同时点的抽样数据。（该汇率来源于（dollar today），接近于实际市场汇率，基本能代表实际汇率水平。因官方汇率与实际市场汇率偏差太大，故在此不采用。）
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时间
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2010年10月
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2011年10月
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2012年10月
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2013年10月
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2014年10月
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2015年10月
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2016年10月
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2017年10月
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汇率
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8
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8.5
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15
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54
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102
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820
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1500
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40000
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假设某工程项目投标时间为2011年10月，按当时的汇率水平8.5进行投标报价，至2017年10月汇率40000计算，汇率已上升4700倍。而通货膨胀率的高低，是影响外汇汇率变化的基础，意味着委内瑞拉通胀率也高达4700倍。在如此高的通胀率下，工程项目的成本上升已是在所难免。
通货膨胀导致工程项目对当地币的需求大幅增加，而合同内部分的当地币已远远不能满足于项目的资金需求。缺口部分的资金需要以出售美元的方式来换取，而由于官方规定的汇率与市场汇率存在相当大的差距，因此出售美元来换取当地币就意味着损失。比如委内瑞拉政府规定的换汇平台（DICOM）2017年10月的汇率为11000左右，而市场汇率为40000，相差近4倍之多。意味着通过官方平台出售4美元兑换的玻利瓦尔才能在市场上购买相当于1美元的货物。如此大的汇率悬殊，成了项目汇率风险的来源。
如何规避汇率风险，也要从两方面进行考虑。
1.针对人民币升值风险。要关注人民币汇率的变化动态，根据以往汇率变化趋势合理预测未来一段时间内的汇率走势，并结合相关因素综合考量，选择适当的结汇时机。
2.针对当地币贬值风险。
首先，要从合同入手，一方面，在与业主的合同谈判及签订阶段应虑增加针对货币贬值的补偿性条款；在合同执行过程中，要注意收集相关资料，对通货膨胀造成的损失进行及时索赔。比如委内瑞拉住房项目合同中规定有物价调整条款，业主会以政府公布的通货膨胀指数对合同内的当地币部分进行调整补偿，纵然政府公布的通胀指数跟实际相比还是有很大差距，但在一定程度上可以降低汇率损失。另一方面，在与下属分包等单位签订合同时要考虑签订与主合同币种相同的合同，主要目的将汇率风险进行转嫁，做到风险共担。
其次，要加强资金管理，合理使用资金，使资金效用发挥到最大。如在当地币持续贬值的趋势下，合理计划使用资金，不形成大量资金余额，尽早在贬值前完成支付和投资，避免贬值。
再次，要选择适当的换汇渠道。如在委内瑞拉政府换汇平台的汇率和市场汇率相差近4倍的情况下，选择在市场上换汇能减小汇兑损失。但一旦被政府查处，将可能面临严重的处罚，因此要在各方面权衡利弊，选择适当的换汇途径。
三、资金管理
资金管理是财务管理至关重要的方面。做好资金管理应从资金的收与支两条线来说。
1.收入方面。
加强资金回笼，做好清欠清收工作。海外项目工程合同金额较大，业主支付工程款周期较长且相对滞后，在建设资金不到位的情况下甚至会要求公司垫资，造成资金使用成本增加项目资金周转困难，增加应收账款回收风险。
项目应加强对工程款的清欠催收工作，因为在所有资金中，工程款使用成本最低，而且外汇资金还存在汇率风险。海外项目应根据应收账款回收情况制定清收计划，明确应收款清收责任，并建立相应考核机制，确保及时收回款项，高效、低成本使用资金。
2.支出方面。
（1）完善资金预算管理。
项目要根据施工计划合理制定资金预算。资金预算要细分为月度、季度和年度，海外项目还要分开不同币种，在编制时要考虑汇率变动造成的资金需求量的变化。资金的使用要严格按照预算执行，尽可能避免预算外的资金支出。每月末要对本月的预算执行情况进行分析，实际执行与预算有偏差的要分析原因，并做出相应的整改措施，进一步完善资金预算管理。
（2）加强资金安全管理
①现金管理
随着支付方式的增多和便捷，现在国内大部分项目都实行“零现金”管理。海外项目由于客观条件限制，大多无法做到。海外项目治安环境较差，不能频繁的往来于银行，因此项目应根据日常现金需求量，合理确定库存现金限额，现金的存放和运输也要注意安全和隐蔽，避免发生偷盗、抢劫等安全事故。
②防范外汇管制风险
存放在境外银行的外汇资金要防范外汇管制风险，要了解工程所在国的外汇管制规定，明确外汇资金的汇出需要何种条件，工程款及项目利润能否及时、顺利汇回国内，对结汇有无要求及影响，防止出现因外汇管制规定将项目资金冻结的情况。如委内瑞拉项目美元账户开立在纽约，在近期美国不断宣布对委内瑞拉进行经济制裁的背景下，项目就需要考虑外汇管制的问题，以便及早着手准备，做到防患于未然。
③防范汇率风险
要防范外汇资金的汇率风险，在高通胀、货币持续贬值的趋势下，应降低资金存量。收到业主拨款后，要做到资金的及时、迅速和合理使用。通常采用的方式有储备工程材料、物资、投资固定资产等，将资金以实物资产的形式进行保存，避免货币贬值风险。
④注意境外银行账户安全
外汇资金的存放要注意银行账户的安全问题。海外项目所在国很多银行存在信誉差，效率低的问题，要定期与银行对账，存在不清楚的账目要及时与银行核对。比如委内瑞拉项目账户出现过当地银行人员私自更改支票金额多付款项的情况，后经过交涉才予以追回。
四、成本管理
成本管理是项目管理的关键，成本管理的好坏决定着一个项目最终的经营成果及盈利水平。成本管理包含以下几个方面：
1.人工成本的控制
海外项目的人成本分为中国劳务人工成本和当地劳务人工成本。相比于中国劳务，通常当地劳务的劳动单价较低，但技术水平较差，而且当地政府对劳工权益的保护非常重视，如在劳动保护、薪酬支付、离职结算等方面都有严格又繁琐的规定，中国企业往往疲于应对。因此，要综合考虑两者的优劣，进而确定中国劳务和当地劳务人员的数量，并注意工种间的搭配，保证工序间的有效衔接，使得人工成本降到最低。
2.材料成本的控制
海外项目的材料分国内采购和当地采购两部分。因设计质量要求或当地物资供应不足等原因，部分材料要从国内采购。从国内采购增加了海运、清关等相关费用，无疑增大了项目材料成本。因此，在提供物资采购计划时，要充分考虑后期材料需求量，做到一次统一采购，避免多次采购增加不必要的海运及清关等费用。可以从当地采购的物资，要与国内的价格水平进行比对，合理确定从国内或当地采购，国内采购成本要既要考虑海运、清关等费用，还要考虑扣除出口退税的金额。同时，还应充分考虑国内采购的时间问题，一般从国内采购的货物都需要1-2个月时间，要注意现场对材料的紧缺程度，避免出现现场停工待料的情况，造成损失。
在材料的使用上，物资部门要做好相关管理工作，要落实物资限额领料制度、消耗量考核等制度，杜绝材料浪费，严控材料成本。
一般来说，材料成本在整个工程项目成本中所占的比重较大，都会占到50%以上。因此，做好材料成本的控制是项目成本管理的尤为重要的一项。
3.机械成本的控制
海外项目在开工时，一般会根据需求从国内采购一部分大型常用的机械设备，这些设备一旦从国内采购过来，很少有可能会再运回国内。因此，如何让机械设备发挥最大效用，显得尤为重要。项目要合理安排施工组织，调配机械设备，提高机械的利用率。同时，要做好机械设备的维修保养，保证设备的完好率。另外不足的设备，可以根据实际需求，以经济最优为原则考虑在当地购买或者租赁。
4.间接费用的控制
间接费用包括项目管理人员的薪酬、办公费、差旅费等，间接费用的管理主要在于控制，要把费用支出控制在预算范围之内。项目全员要有节约意识，不铺张浪费，减少一切不必要的开支，努力为企业创造效益。
五、结束语
因海外项目在不同的国家，有着不同的政治、经济、法律等环境，所以财务管理制度和模式也要根据项目实际情况进行调整和优化。总之，财务管理工作是一项系统的工作，需要各个方面都协调有序。相信在所有同行的不断探索和不懈努力下，海外项目财务管理会有取得新进步。
参考文献：
在线文献：《国际工程汇率风险管理》 刘海娥 http://www.crec.cn:800/htgczx/tabid/1568/InfoID/20896/frtid/450/Default.aspx2013-03-18
在线文献：《海外工程项目资金管理探析》周相林 兰锦http://doc.mbalib.com/view/7875ff9bf14b20ee0450fcd0b20cf6e6.html 2015-09-01